I PRINCIPALI STRUMENTI FINANZIARI
Gli strumenti finanziari sono
prodotti finanziari e quindi tutte le forme di investimento di natura
finanziaria, effettuate per un ritorno economico e utilizzate nel trading per
sfruttare le opportunità di mercato e ottenere profitti.
Gli strumenti finanziari possono
esser distinti in alcune tipologie:
·
Azioni -> Le azioni sono le singole
parti unitarie in cui è diviso il capitale delle società per azioni. Le azioni
sono anche un titolo di credito, cioè uno strumento che incorpora un
diritto e ne facilita la trasmissione ad altri soggetti.
Le azioni
possono essere quotate o non quotate. Nel primo caso è più
facile acquistarle o venderle ad un prezzo di mercato. Le azioni non quotate,
invece, possono presentare grossi problemi al momento della vendita.
Di norma le
azioni hanno uguale valore (valore nominale) e uguali diritti. Le
società possono prevedere diverse categorie di azioni, con diritti
amministrativi ed economici differenziati:
azioni di
risparmio: sono un tipo di strumento finanziario che le istituzioni
finanziarie, come le banche, offrono ai clienti per incentivare il risparmio e
accumulare fondi nel tempo.
azioni
privilegiate: sono un tipo di strumento finanziario che offre ai detentori
privilegi e vantaggi specifici rispetto agli azionisti comuni, fornendo un
maggiore grado di sicurezza e stabilità nell'investimento.
azioni a
voto plurimo: sono un tipo particolare di azioni che conferiscono ai loro
detentori il diritto di esercitare più di un voto per azione rispetto alle
azioni ordinarie. Quindi chi possiede azioni a voto plurimo ha una maggiore
influenza sulle decisioni aziendali rispetto agli azionisti con azioni
ordinarie, che di solito hanno un solo voto per azione.
azioni a
voto maggiorato: sono un tipo di azioni che conferiscono ai loro detentori
un numero di voti superiore rispetto alle azioni ordinarie in determinate
circostanze. Ciò permette agli investitori o agli azionisti particolari di
esercitare un maggiore peso decisionale in determinati contesti aziendali.
·
Obbligazioni -> Un'obbligazione (bond),
è un tipo di investimento che offre agli acquirenti il diritto di ricevere il
rimborso del capitale investito insieme a un interesse prefissato alla scadenza
del titolo.
Le
obbligazioni possono essere acquistate quando vengono emesse per la prima volta
sul mercato primario o in seguito, sul mercato secondario, da chi le possiede
già. Nel mercato secondario, il prezzo di acquisto è determinato dalle
condizioni di mercato.
Ci sono
diverse categorie di obbligazioni, ciascuna con caratteristiche specifiche.
In termini di
rendimento, le obbligazioni possono essere suddivise in due tipi principali:
Obbligazioni
a tasso fisso: Queste obbligazioni pagano interessi stabiliti in
anticipo a intervalli regolari.
Obbligazioni
a tasso variabile: Queste obbligazioni offrono interessi che variano in
base a indicatori finanziari, dati economici reali o tassi di cambio valutari.
·
Titoli di stato-> I titoli di Stato
sono obbligazioni emesse dai Governi per il finanziamento del proprio Paese e
delle sue attività istituzionali. I titoli di Stato possono essere acquistati
sia in asta, cioè al momento dell'emissione (mercato primario), sia sul mercato
secondario, dove vengono quotidianamente scambiati.
I titoli di Stato si dividono in due categorie:
A
rendimento fisso: Hanno cedole e prezzo di rimborso predefiniti, con
rendimento derivante da differenze di prezzo e interessi fissi.
A
rendimento variabile: Le cedole e il rimborso dipendono da parametri
esterni, come tassi di interesse bancari o tassi di inflazione
·
Titoli di debito negoziabili -> I
"titoli di debito negoziabili" sono strumenti finanziari emessi da
enti pubblici o privati che rappresentano un debito nei confronti
dell'acquirente. Questi titoli sono negoziabili sul mercato finanziario, il che
significa che possono essere comprati e venduti liberamente tra gli
investitori.
· Fondi comuni di investimento -> I fondi comuni rappresentano un metodo di investimento gestito da società specializzate, chiamate società di gestione del risparmio (SGR). Esse riuniscono i risparmi di diversi investitori per investirli in una varietà di attività finanziarie come azioni, obbligazioni e titoli di stato, riducendo così i rischi. Questi fondi possono essere gestiti sia come fondi comuni tradizionali che come società di investimento a capitale variabile o fisso.
Esistono vari tipi
di fondi, una distinzione fondamentale è fra:
Fondi
chiusi: sono una tipologia di fondo di investimento in cui il numero di
quote disponibili è fisso e limitato. Questi fondi non emettono nuove quote una
volta che la fase di offerta iniziale è conclusa. Essi consentono di acquistare
quote solo nel periodo di offerta e le rimborsano di norma solo alla scadenza
del fondo. Ai fondi chiusi sono riservati investimenti poco liquidi e di lungo
periodo (immobili, crediti, società non quotate).
Fondi aperti: che consentono di acquistare quote, o chiederne il rimborso, in qualsiasi momento. Questi fondi investono normalmente in attività finanziarie quotate. Tra i fondi aperti, sono molto importanti i fondi "armonizzati", costituiti nei paesi dell'Unione europea, che investono prevalentemente in titoli quotati (azioni, obbligazioni, ecc.).
I fondi armonizzati si suddividono
in:
Fondi
Azionari
Fondi
Obbligazionari
Fondi
Bilanciati
Fondi
Monetari
·
Contratti: future, swap, d'opzione e a
termine
I contratti
futures sono accordi standardizzati per comprare o vendere un
determinato bene o strumento finanziario in futuro, ad un prezzo concordato oggi.
Questi contratti si negoziano su mercati regolamentati e prevedono l'obbligo
per entrambe le parti di rispettare il contratto alla scadenza,
indipendentemente dal prezzo di mercato.
Il contratto
swap è un accordo in cui due parti si impegnano a scambiare somme di
denaro periodicamente, basate su un capitale comune (noto come nozionale) e due
diverse variabili di mercato. Gli swap non sono negoziati su mercati
regolamentati, ma vengono conclusi attraverso accordi bilaterali tra le parti
coinvolte
I Contratti
d'opzione concedono il diritto, ma non l'obbligo, di comprare o vendere
un bene a un prezzo fissato in anticipo.
I Contratti
a termine sono accordi privati per scambiare un bene a un prezzo
concordato oggi, con consegna futura.
·
Opzioni -> Le opzioni sono strumenti
finanziari il cui valore è determinato dal prezzo di un'attività sottostante,
che può essere di diversa natura, reale o finanziaria. Questi strumenti
rappresentano contratti finanziari che concedono all'acquirente il diritto, ma
non l'obbligo, di acquistare (opzione di acquisto o Call) o
vendere (opzione di vendita o Put) una specifica quantità di un
asset finanziario, noto come sottostante, entro una data di scadenza prefissata
o al momento della scadenza, ad un prezzo concordato, detto prezzo di esercizio
(strike price), previo pagamento di un premio.
Fonti:
https://www.bancadicherasco.it/blog/strumenti-finanziari-cosa-e-quali-sono/
https://economiapertutti.bancaditalia.it/investire/obbligazioni/?dotcache=refresh
https://www.consob.it/web/investor-education/i-fondi-comuni
https://www.borsaitaliana.it/notizie/sotto-la-lente/opzioni.htm
